أطلق بنك التنمية الأفريقي سندات عالمية قياسية بقيمة مليار دولار بفائدة 4.125%، تستحق في يناير 2036، في خطوة تؤكد قدرته على جذب المستثمرين الدوليين وتحقيق تسعير فعّال وسط توقعات أسعار الفائدة المتغيرة.
أهم النقاط:
▪︎ السندات الجديدة هي ثاني إصدار قياسي بالدولار لأجل 10 سنوات من البنك هذا العام، بعد الإصدار الأول في يونيو 2025 بنفس القيمة والمدة.
▪︎ سجلت الصفقة أكبر طلبية اكتتاب في تاريخ البنك لشريحة واحدة، حيث بلغت 6.4 مليار دولار، ما مكّن البنك من خفض سعر الفائدة بمقدار 4 نقاط أساس مقارنة بسندات الخزانة الأمريكية.
▪︎ تم تحقيق هامش ربح نهائي قدره 7.8 نقطة أساس مقابل سندات الخزانة الأمريكية، أي أقل بمقدار 4 نقاط أساس من الإصدار الأول بالدولار الأمريكي لأجل 10 سنوات.
▪︎ التوزيع الجغرافي للمستثمرين كان متنوعًا، مع 109 طلبات شملت:
– بنوك مركزية ومؤسسات رسمية: 51%
– مديري أصول: 23.2%
– بنوك: 20.9%
– جهات أخرى: 4.9%
▪︎ تم تسعير الصفقة عند 16.09 جنيه إسترليني مع عائد إعادة طرح بنسبة 4.214%، بما يعادل هامش ربح 7.8 نقطة أساس مقابل 4% على سندات الخزانة الأمريكية في نوفمبر 2035.
▪︎ الصفقة تُبرز قدرة البنك على الوصول الفعّال إلى سوق الدولار الأمريكي، والاستفادة من الطلب القوي من المستثمرين العالميين، مع توسيع قاعدة مستثمريه المتنوعة.
كتبت: جهاد شعبان